류영주 기자삼성전자가 올해 3분기(7~9월)에만 100조 원이 넘는 영업이익을 거둬들이며 글로벌 빅테크를 통틀어 가장 돈 잘 버는 기업으로서의 지위를 재확인했다. 인공지능(AI) 기술 고도화 흐름 속에서 메모리 반도체에 쏠리는 폭발적 수요가 유례 없는 실적으로 다시 한 번 가시화된 것이다.
이에 따라 이달 말 발표될 SK하이닉스의 3분기 실적에 대한 시장 기대도 더욱 커지는 기류다. 두 기업의 해당 분기 합산 영업이익은 180조 원을 훌쩍 넘어설 전망이다.
삼성전자, 석 달 만에 3년치 이익보다 더 벌어
류영주 기자
삼성전자는 연결 기준 올해 3분기 매출이 195조 원, 영업이익은 107조 4천억 원으로 잠정 집계됐다고 8일 공시했다. 기존 최대 분기 실적이었던 지난 2분기의 매출 171조 4995억 원, 영업이익 89조 4924억 원보다도 각각 13.7%, 20.01%씩 증가한 신기록이다.
전년 동기 대비로는 매출은 126.59%, 영업이익은 782.5% 급증했다. 영업이익률은 약 55.1%로, 직전 분기보다 약 2.9%포인트 높아졌다. 이번 영업이익은 시장 전망치보다도 약 7600억 원 많은 호실적이다. 금융정보업체 에프앤가이드가 집계한 컨센서스(증권사 전망치 평균)는 106조 6401억 원이었다.
2023년부터 작년까지 3년 영업이익 합산액이 82조 8941억 원인데, 단 한 개 분기 만에 그보다 24조 5천억 원가량 많은 이익을 거뒀다. 하루에 1조 1670여억 원씩 벌어들인 셈이다. 삼성전자는 지난해 4분기부터 4개 분기 연속 사상 최대 실적 기록을 경신하고 있다.
글로벌 빅테크 다 제쳤다
'분기 영업이익 100조 원 돌파'는 유수의 글로벌 빅테크 기업들조차 한 번도 달성해보지 못한 상징적 기록이다. 삼성전자가 직전 분기에 세웠던 영업이익 기록도 마찬가지인데, 이번에 다시 한 번 자체적으로 한계를 돌파했다.
AI 칩 선두주자인 엔비디아의 최근 분기(5~7월) 영업이익은 637억달러(약 85조 3500억 원)였다. 구글의 모회사인 알파벳(약 408억달러), 마이크로소프트(약 406억달러), 애플(약 357억달러), 아마존(약 275억달러), 메타(약 188억달러)의 최근 분기 영업이익과 비교하면 격차는 더욱 벌어진다.
반도체 업계로 좁혀 봐도 메모리 경쟁사인 마이크론(6~8월)은 437억 5100만달러, 세계 1위 파운드리 기업인 TSMC(4~6월)는 7666억 대만달러(약 32조 2400억 원) 수준이다.
불티나게 팔리는 韓 메모리…슈퍼사이클 재확인
류영주 기자이번에 발표된 잠정실적에 사업부별 실적이 공개되지는 않았지만 삼성전자 반도체 사업을 담당하는 DS(디바이스솔루션) 부문이 '실적 효자'인 메모리 사업부를 중심 삼아 100조 원이 넘는 대부분의 영업이익을 올렸을 것이라는 것이 대체적인 시장 시각이다.
SK하이닉스가 전통적 강자로 군림해온 고대역폭메모리(HBM) 시장에서 삼성전자가 빠르게 시장 지배력을 확대하고 있고, 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD)를 비롯한 낸드플래시메모리의 활황도 이어지고 있기 때문이다. AI가 판단을 내릴 때 필요한 데이터를 빠르게 전달하는 역할을 하는 제품이 HBM을 포함한 D램, 저장하는 역할을 하는 제품이 낸드다.
해당 제품들은 현재 공급이 수요를 충족시키지 못할 정도로 각광 받는 탓에 가격이 장기간 치솟고 있다. 특히 주요 메모리 기업들이 고부가 메모리 양산에 집중하면서 범용 D램 가격조차 고공 행진 중이다. 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 전체 D램(HBM 포함) 계약가격은 3분기에 직전 분기 대비 8~13%, 낸드는 18~23% 상승했다. 둘 다 50%를 웃돌았던 2분기 가격 상승폭보다는 완화됐지만, 여전히 가격이 치솟고 있는 것이다. 4분기에도 D램과 낸드 모두 가격이 15~20% 추가 상승할 것이라는 게 이 업체 전망이다.
삼성전자와 SK하이닉스는 두 분야에서 매출 기준 글로벌 투톱 지위를 유지 중이다. 또 다른 시장조사업체 카운터포인트리서치 집계를 보면, 삼성전자는 2분기에 글로벌 D램, 낸드 시장에서 각각 점유율 38%, 28%로 1위를 차지했다.
2위는 SK하이닉스로 점유율이 각각 25%, 19%로 집계됐다. HBM 시장으로 시야를 좁히면 삼성전자는 2분기 점유율을 33%까지 끌어올리며 1위 SK하이닉스(50%)와의 격차를 줄이고 있다. 지난 7월 실적 발표 설명회에서는 "3분기 HBM4 매출은 직전 분기 대비 3배 이상 증가할 것"이라고 자신감을 드러내기도 했다.
SK하이닉스 3분기 영업익 77.1조 전망
연합뉴스삼성전자의 실적 신기록과 맞물려 이제 시장의 시선은 이달 말 발표되는 SK하이닉스의 3분기 실적으로 이동하고 있다. 증권사 컨센서스는 매출이 전년 동기 대비 약 303% 증가한 98조 5258억 원, 영업이익은 약 578% 폭증한 77조 1682억 원이다. 분기 기준 신기록을 다시 한 번 경신하는 것은 물론, 작년까지 2년 동안의 영업이익 합산액(70조 6736억 원)마저 뛰어넘을 것이라는 게 시장 전망이다.
현재로선 반도체 업계 안팎에서는 사용자와 상호 소통하는 에이전트 AI 등 기술 발전으로 메모리 공급 부족 현상이 2028년까지 이어질 것으로 보는 만큼, 양사는 미래 전망도 여전히 밝다. 올해 연간 영업이익 대한 시장 예상치만 따져봐도 삼성전자가 369조 7395억 원, SK하이닉스는 263조 2555억 원이다. 합산액이 약 633조 원으로, 작년 국가 본예산(673조 3천억 원)과 유사한 수준이다.
한편 삼성전자의 HBM 판매 성과와 반도체·완제품 사업의 구체적인 수익성은 이달 말로 예상되는 확정실적 발표에서 확인할 수 있다. 그간 적자였던 DS 부문 파운드리 사업부의 실적 개선이 3분기부터 본격화됐을 것이라는 분석도 적지 않다. 삼성전자 파운드리는 엔비디아를 비롯해 테슬라와 애플, 구글, 브로드컴 등 글로벌 주요 빅테크사들과 협력 범위를 확대하고 있으며 앤트로픽의 자체 AI칩 생산 협업 가능성, AMD와의 피지컬 AI 관련 협업 가능성도 부각되고 있다.
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